Este documento investiga el impacto asimétrico del estilo de gestión activa de fondos en el rendimiento de los fondos ESG. A diferencia de las medidas convencionales de sincronicidad, proponemos nuevas medidas que capturan los patrones asimétricos en el estilo de gestión de un fondo en condiciones de mercado al alza y a la baja. Nuestros datos incluyen 170 fondos de acciones que se identifican como socialmente responsables, con un período que abarca desde 2010 hasta 2022. Nuestra metodología propuesta nos permite capturar los patrones asimétricos en los estilos de gestión de fondos bajo diferentes condiciones de mercado, al tiempo que mitigamos el desafío de los valores atípicos, lo cual es crucial al evaluar las actividades de gestión activa de los fondos. Encontramos que, si bien los fondos ESG promueven la sostenibilidad, su gestión activa solo es beneficiosa durante períodos de caídas del mercado. Nuestros resultados son robustos después de controlar diferentes características de los fondos, para varios proxies de gestión activa y a través de diversas especificaciones del modelo. Este documento proporciona así pautas cruciales para los gestores de fondos, ya que muestra que su éxito está influenciado en gran medida por sus habilidades y estilo de gestión variables en el tiempo en condiciones de mercado cambiantes. Nuestros hallazgos incentivan a los gestores de fondos ESG a perseguir actividades de adquisición de información durante las caídas del mercado, ya que estas actividades mejoran la eficiencia informativa del mercado mientras se alinean con sus objetivos de sostenibilidad.