Regularidades de Fin de Mes en los Mercados de Financiamiento Bancario Nocturno
Autores: Baig, Ahmed S.; Winters, Drew B.
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2021
Acceso abierto
Artículo científico
Categoría
Gestión y administración
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 11
Citaciones: Sin citaciones
Las tasas del mercado monetario en los Estados Unidos exhiben varios patrones de calendario que están fundamentados en factores institucionales y regulatorios. En este documento, documentamos una nueva regularidad en el mercado de fondos federales a un día. Específicamente, identificamos patrones de disminución de la volatilidad junto con caídas significativas y consistentes en las tasas de fondos federales a fin de mes. Nuestros hallazgos sugieren que los requisitos de liquidez a corto plazo de las reformas de Basilea III son, en parte, responsables de la regularidad en los fondos federales.
Descripción
Las tasas del mercado monetario en los Estados Unidos exhiben varios patrones de calendario que están fundamentados en factores institucionales y regulatorios. En este documento, documentamos una nueva regularidad en el mercado de fondos federales a un día. Específicamente, identificamos patrones de disminución de la volatilidad junto con caídas significativas y consistentes en las tasas de fondos federales a fin de mes. Nuestros hallazgos sugieren que los requisitos de liquidez a corto plazo de las reformas de Basilea III son, en parte, responsables de la regularidad en los fondos federales.