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Artículo

The Optimal Time to Merge Two First-Line Insurers with Proportional Reinsurance PoliciesEl momento óptimo para fusionar dos aseguradoras de primera línea con pólizas de reaseguro proporcional

Resumen

Examinamos el momento ptimo para fusionar dos aseguradoras de primera lnea con plizas de reaseguro proporcional. El problema se considera en un modelo de aproximacin por difusin. El objetivo es maximizar la probabilidad de supervivencia de las dos aseguradoras. En primer lugar, se verifica el teorema de verificacin. A continuacin, dividimos el problema en dos casos. En el caso 1, la no fusin nunca es ptima y las dos aseguradoras siguen las polticas de reaseguro ptimas que maximizan su probabilidad de supervivencia. En el caso 2, las dos aseguradoras siguen las mismas polticas de reaseguro que las del caso 1 hasta que la suma de sus procesos de supervit alcanza un lmite. A continuacin, se fusionan y aplican la estrategia de reaseguro ptima de la empresa fusionada.

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