Resumen

Teniendo en cuenta la influencia de la informacin pasada en la toma de decisiones de las aseguradoras, la correlacin entre los negocios de seguros que poseen las aseguradoras y el posible impago al que se enfrentan las aseguradoras, investigamos el problema de inversin y reaseguro de varianza media con el riesgo de impago, el retraso y la dependencia del shock comn. Caracterizamos el mercado de seguros mediante la dependencia bidimensional de los siniestros, el mercado financiero mediante el modelo SV de Heston y el riesgo de impago mediante un enfoque de forma reducida, y a continuacin obtenemos la ecuacin de evolucin de la riqueza de las aseguradoras. A partir de la introduccin del retardo temporal, se obtiene la dinmica del patrimonio de los aseguradores caracterizada por una ecuacin diferencial estocstica con retardo. Adems, aplicando la teora de control estocstico en el marco de la teora de juegos y la teora de control estocstico con retardo, derivamos estrategias ptimas de inversin y reaseguro consistentes en el tiempo, as como la funcin de valor de equilibrio y la frontera eficiente de equilibrio. Por ltimo, utilizamos un ejemplo numrico para analizar la influencia de los parmetros en las estrategias de equilibrio coherentes en el tiempo y damos una explicacin econmica.

• Materias:Algoritmos (Matemáticas) Algebra Ingeniería Lógica matemática Matemáticas
• Subjects:Agorithms (Math) Algebra Engineering Mathematical logic mathematics
• Palabras claves:Influencia; Aseguradoras; Inversión; Reaseguro; Riesgo de impago; Teoría de control estocástico
• Keywords:Influence; Insurers; Investment; Reinsurance; Default risk; Stochastic control theory