Los estudios sobre la comunalidad en la liquidez en los mercados emergentes de Europa Central y Oriental son escasos y, en particular, no utilizan el Análisis de Componentes Principales (ACP) para identificar factores latentes en la liquidez. Por lo tanto, el objetivo principal de esta investigación es evaluar la comunalidad en la liquidez en la Bolsa de Valores de Varsovia (WSE) utilizando el ACP para extraer componentes comunes de liquidez a partir de una muestra de acciones y de un conjunto de varios proxies de liquidez. Se proporcionan pruebas de robustez dentro de toda la muestra y subperíodos. Los resultados del ACP revelan que existen factores latentes comunes en las estimaciones de liquidez en el mercado de valores polaco, y tres componentes principales son suficientes para sustituir a los siete proxies de liquidez utilizados en esta investigación. Las regresiones que utilizan estos tres componentes principales de los proxies de liquidez como factores latentes en el modelo de mercado de liquidez indican que no hay evidencia de co-movimientos en la liquidez en la WSE. Los resultados son homogéneos para todos los períodos investigados, por lo que no se ha encontrado razón para rechazar la hipótesis de investigación de que la comunalidad en la liquidez no existe en el mercado de valores polaco. Hasta donde saben los autores, no se ha realizado ninguna investigación similar para la WSE hasta la fecha.