Los modelos de estructura temporal afín son ampliamente utilizados para estudiar la relación entre los rendimientos de activos de diferentes vencimientos. Sin embargo, también puede ser una herramienta útil para la construcción de carteras de renta fija. El monitoreo de estas carteras de bonos es de gran importancia para el inversor. El propósito de este trabajo es doble. En primer lugar, construimos y optimizamos carteras de renta fija utilizando el enfoque de cartera de Markowitz para un modelo de estructura temporal afín gaussiano multifactor (ATSM) bajo condiciones de no arbitraje estimadas con el método de estimación de mínimos cuadrados. Las carteras de renta fija basadas en el modelo de estructura temporal se comparan con algunas estrategias de cartera de referencia, y nuestros hallazgos muestran que nuestro enfoque propuesto funciona bien bajo el trade-off riesgo-rendimiento. En segundo lugar, proponemos procedimientos de gráficos de control para monitorear los pesos óptimos de las carteras de bonos gubernamentales con el fin de detectar posibles cambios. Los resultados indican que los procedimientos de gráficos de control pueden ser útiles en la detección de cambios en la asignación óptima de activos de carteras de renta fija.