En este estudio, analizamos la volatilidad de los índices de volatilidad y estimamos el parámetro de Hurst utilizando datos de cinco mercados internacionales. Para nuestro análisis, consideramos datos diarios de VIX (CBOE), VXN (CBOE Nasdaq 100), VXD (DJIA), VHSI (HSI) y KSVKOSPI (KOSPI). El período de análisis es de enero de 2001 a diciembre de 2021 e incorpora varias fases del mercado, como booms y caídas. La novedad aquí es el uso de una metodología reciente, que incluye diferentes estimadores basados en rangos para el análisis de volatilidad. Aplicamos el exponente de Hurst a las medidas de volatilidad y luego estimamos la volatilidad de los índices de volatilidad a través del modelo GARCH(1, 1). Basándonos en los valores del exponente de Hurst, analizamos el rastro del comportamiento de tres estrategias de trading, es decir, la estrategia basada en momentum, el paseo aleatorio y la estrategia de reversión a la media. Los resultados son altamente recomendados para analistas financieros que trabajan con índices de volatilidad, así como para investigadores financieros.