Investigamos el efecto de derrame entre los precios futuros del petróleo crudo, los precios spot del petróleo crudo y el índice bursátil utilizando el modelo de volatilidad estocástica multivariante. Estas pruebas entre cada mercado muestran las causas significativas de Granger del efecto de derrame. Cada vez hay más evidencias que muestran que el precio del petróleo crudo ha sido afectado por otros mercados financieros. El futuro del petróleo jugó un papel importante en el mercado energético. Los futuros del petróleo WTI y Brent tienen más efecto de derrame que el futuro del petróleo INE. El resultado muestra que el mercado de valores S&P es más sensible al precio del petróleo que el mercado de valores de Shanghái. El efecto de derrame entre mercados que encontramos puede brindar algunos consejos para los inversores del mercado del petróleo y de valores. La prueba DIC muestra que el DGC-MSV-t se considera efectivo y más preciso.