Este estudio examinó el impacto de los diferenciales de ubicación (LDs) en el comercio de futuros de soja en Sudáfrica. Este estudio utiliza un enfoque sistemático, empleando los modelos de Autoregressive Moving Average (ARMA) y Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) para analizar las relaciones entre los precios de futuros de soja y LDs. Los resultados sugieren que los LDs han causado una estabilización de precios para la mayoría de los meses de contrato, mientras que la variabilidad y los extremos ocasionales en el precio al contado aumentaron. El análisis posterior a los LDs mostró que la volatilidad era menor, con una normalización de las estructuras de precios, pero, aún así, las disparidades regionales eran impulsadas por los costos de transporte y problemas logísticos. Los LDs también afectaron la utilización de silos, y las tasas de reentrega diferían entre regiones, reflejando las dinámicas del mercado local y las eficiencias operativas. Esto, en esencia, sugiere que los LDs actúan para mejorar la predictibilidad de los mercados y la armonización de precios; los LDs también requieren intervenciones concertadas en las disparidades regionales y la optimización del desempeño del mercado. Estudios futuros deben determinar el impacto que los LDs, a lo largo de un largo período, tienen en la eficiencia del mercado, el comercio regional y los indicadores generales de la economía como los ingresos de los agricultores y el desarrollo rural.