Flujo de Información Asimétrico entre el Tipo de Cambio, el Petróleo y el Oro: Nuevas Evidencias del Enfoque de Entropía de Transferencia
Autores: Maiti, Moinak; Kayal, Parthajit
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2022
Acceso abierto
Artículo científico
Categoría
Gestión y administración
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 35
Citaciones: Sin citaciones
El presente estudio utilizó la entropía de transferencia y la entropía de transferencia efectiva para examinar el flujo de información asimétrico entre los tipos de cambio, el petróleo y el oro. El conjunto de datos está compuesto por datos diarios que cubren el período del 1 de enero de 2018 al 31 de diciembre de 2021. Además, el conjunto de datos se bifurca para el análisis antes y durante la COVID. Se observa un flujo de información bidireccional entre el EUR/USD y el petróleo durante todo el período de estudio, a diferencia de antes de la COVID. Sin embargo, durante la COVID, hubo un flujo de información unidireccional del petróleo hacia el EUR/USD. El estudio encuentra un flujo de información unidireccional significativo del oro hacia el EUR/USD. Las estimaciones del estudio también indican que antes de la COVID, la dirección del flujo de información era del petróleo hacia el oro. Sin embargo, la dirección del flujo de información se invirtió durante la COVID, del oro hacia el petróleo. En general, la dirección del flujo de información entre estas tres variables es asimétrica. La mayor entropía de transferencia se observó para el oro/EUR/USD entre todos los pares considerados.
Descripción
El presente estudio utilizó la entropía de transferencia y la entropía de transferencia efectiva para examinar el flujo de información asimétrico entre los tipos de cambio, el petróleo y el oro. El conjunto de datos está compuesto por datos diarios que cubren el período del 1 de enero de 2018 al 31 de diciembre de 2021. Además, el conjunto de datos se bifurca para el análisis antes y durante la COVID. Se observa un flujo de información bidireccional entre el EUR/USD y el petróleo durante todo el período de estudio, a diferencia de antes de la COVID. Sin embargo, durante la COVID, hubo un flujo de información unidireccional del petróleo hacia el EUR/USD. El estudio encuentra un flujo de información unidireccional significativo del oro hacia el EUR/USD. Las estimaciones del estudio también indican que antes de la COVID, la dirección del flujo de información era del petróleo hacia el oro. Sin embargo, la dirección del flujo de información se invirtió durante la COVID, del oro hacia el petróleo. En general, la dirección del flujo de información entre estas tres variables es asimétrica. La mayor entropía de transferencia se observó para el oro/EUR/USD entre todos los pares considerados.