Este estudio emplea el método generalizado de momentos (GMM) para modelos de datos de panel dinámicos para abordar la naturaleza del comportamiento bancario, con el objetivo de investigar el impacto del capital bancario en el riesgo y el rendimiento de los bancos comerciales vietnamitas durante el período de 2006-2017. El estudio encuentra que aumentar el capital bancario no siempre es la mejor estrategia que se acompaña de beneficios absolutos, aumentando los rendimientos y reduciendo los riesgos para los bancos, sino que es un compromiso en su lugar. Más precisamente, los bancos con mayores colchones de capital tienden a asumir menos riesgos pero son menos rentables. Además, el estudio también encuentra una relación no lineal que revela que el riesgo bancario mitiga el efecto del capital bancario en la rentabilidad. La mayoría de las estimaciones muestran una fuerte robustez comprobada por algunas técnicas alternativas. Basado en los hallazgos, el estudio proporciona algunas implicaciones políticas importantes para mejorar el rendimiento del sistema bancario en Vietnam, así como en otros países emergentes.