La economía saudita debe mantener una cantidad significativa de reservas de divisas debido al régimen de tipo de cambio fijo. Como economía de hidrocarburos, medimos la respuesta dinámica de los activos y pasivos externos de los bancos al precio internacional del petróleo en Arabia Saudita. En presencia de observaciones extremas, aplicamos marcos sofisticados, incluidos los cruces de cuantilogramas, cuantil-sobre-cuantil y enfoques TVP-VAR, para analizar datos de series temporales semanales desde 1993 hasta 2021. Nuestros resultados de los marcos de cuantilogramas cruzados y cuantil-sobre-cuantil demuestran que los activos y pasivos extranjeros respondieron asimétricamente a las volatilidades de los precios internacionales del petróleo bajo los estados alcistas y bajistas del mercado en diferentes períodos de tiempo. Los resultados de TVP-VAR indican que, durante la pandemia de COVID-19, la economía saudita se encontró con activos netos extranjeros negativos, lo que ocurrió principalmente como una plaga significativa de los precios internacionales del petróleo. Nuestros hallazgos son sólidos bajo diferentes estimadores.