Este documento examina un modelo de riesgo de base simple basado en movimientos brownianos geométricos correlacionados. Aplicamos criterios cuadráticos para minimizar el riesgo de base y cubrirnos de manera óptima. Inicialmente, derivamos la descomposición de Föllmer-Schweizer para un reclamo europeo. Esto permite la fijación de precios y la cobertura bajo la medida de martingala mínima, correspondiente a la estrategia local de minimización de riesgos. Además, dado que el proceso de compensación de media-varianza es determinista en nuestra configuración, las medidas de martingala mínima y de martingala óptima en varianza coinciden. En consecuencia, la estrategia óptima de media-varianza se construye fácilmente. Se derivan fórmulas simples de fijación de precios y cobertura para opciones de venta y compra en términos de la fórmula de Black-Scholes. Debido a la incompletitud del mercado, estas fórmulas dependen de los parámetros de deriva de los procesos. Al hacer una suposición de equilibrio adicional, derivamos una fórmula de cobertura aproximada, que no requiere conocimiento de estos parámetros. Las estrategias de cobertura se prueban utilizando experimentos de Monte Carlo y se comparan con los resultados obtenidos utilizando un enfoque de maximización de utilidad.