Las actividades de trading representan el flujo de información del mercado hacia los inversores. Este documento examina el efecto de las actividades de trading, es decir, el volumen de trading y el interés abierto, sobre la volatilidad del retorno de los futuros de aceite de palma crudo de Malasia. Se aplica el modelo GARCH añadiendo los elementos esperados y no esperados de las actividades de trading (volumen de trading e interés abierto) como variables independientes. Los resultados muestran que existe una relación contemporánea negativa entre el volumen esperado y la volatilidad, pero que existe una relación positiva entre el volumen inesperado y la volatilidad. Por el contrario, el interés abierto esperado y no esperado mitiga la volatilidad. Por lo tanto, tanto el volumen de trading como el interés abierto deben considerarse juntos cuando la información fluye hacia el mercado.