Una amplia literatura en finanzas conductuales explora cómo los sentimientos de juego influyen en el comercio de acciones. Este documento considera el fenómeno inverso; el impacto de los resultados del mercado financiero en los gastos agregados de juego. Esperamos que el efecto riqueza de mayores rendimientos de acciones realizados aumente el juego (bien de entretenimiento). De manera similar, esperamos que la creciente volatilidad atraiga a los jugadores a los mercados de acciones en busca de emoción y pagos sesgados. Utilizando datos novedosos de apuestas de caballos (1934-2020), estudiamos el impacto de estas fuerzas en los gastos de juego. Usando los diferenciales de bonos corporativos como un proxy para los ciclos económicos, encontramos que, además de los resultados del mercado financiero, el precio de las apuestas, los ingresos y la disponibilidad de productos de apuestas competidores son impulsores importantes del juego. También encontramos que, ceteris paribus, el juego aumenta durante las recesiones. Nuestros hallazgos serán de interés para los responsables de políticas y la industria financiera, particularmente a medida que el comercio diario, las apuestas deportivas, los casinos en línea y otras formas de juego ganen una amplia aceptación pública.