Los modelos de selección de carteras basados en la dominancia estocástica de segundo orden (SSD) tienen la ventaja de proporcionar carteras que reflejan el comportamiento de inversores aversos al riesgo sin necesidad de especificar la función de utilidad. Varios académicos aplican condiciones de SSD con respecto a una distribución de referencia, típicamente la del índice de mercado, para encontrar su cartera SSD dominante. Sin embargo, dado que la distribución de referencia podría influir fuertemente en la asignación de activos, en este artículo comparamos dos estrategias de selección de carteras basadas en SSD con una remodelación de la distribución de referencia en términos de su sesgo y, por ende, su varianza. A través de un extenso análisis empírico basado en universos de inversión multiactivo, demostramos empíricamente que las carteras SSD que dominan el nuevo índice de referencia sesgado generalmente tienen un mejor rendimiento.