Este documento presenta un análisis de las criptomonedas y el impacto de la pandemia de COVID-19 en su efectividad como herramienta de diversificación de cartera, y explora las correlaciones entre los rendimientos compuestos continuamente de Bitcoin, Ethereum y el índice S&P500 utilizando una variedad de técnicas paramétricas y no paramétricas. Estos métodos incluyen métricas estándar lineales como la aplicación de la regresión de mínimos cuadrados ordinarios (OLS) y las medidas de asociación de Pearson, Spearman y tau de Kendall. Además, se aplican medidas no lineales y no paramétricas como la Medida Generalizada de Correlación (GMC) y estimaciones de cópulas no paramétricas. Los resultados a través de esta gama de medidas son consistentes. Las métricas sugieren que, aunque el impacto de la pandemia de COVID-19 no parece haber aumentado las correlaciones entre las series de criptomonedas, sí parece haber incrementado las correlaciones entre los rendimientos de las criptomonedas y los del índice S&P500. Esto sugiere que las inversiones en criptomonedas no son probablemente una estrategia clave de diversificación en tiempos de crisis, según la evidencia proporcionada por esta crisis.