Este estudio investiga las asimetrías cíclicas en los modelos de demanda de dinero considerando el efecto moderador del desarrollo financiero. Investigaciones previas han pasado por alto este tema en la literatura sobre la demanda de dinero en el contexto fijiano, donde la investigación está desactualizada. Utilizando datos anuales de 1983 a 2023, encontramos que la elasticidad del ingreso es aproximadamente de unidad positiva, independientemente de las recesiones o expansiones. En las expansiones, un aumento en las tasas de interés reduce la demanda de dinero. Un aumento en las tasas de interés reduce la demanda de dinero nueve veces más fuertemente en recesiones. Estos efectos se acentúan con el desarrollo financiero. La disminución de las tasas de interés no impacta la demanda de dinero. Los hallazgos sugieren que una demanda de dinero estable podría ser alcanzable, pero solo una vez que se tenga en cuenta el impacto de las rupturas estructurales. En condiciones ideales-sin tales rupturas-la demanda de dinero exhibe estabilidad, y su conexión con el ingreso y las tasas de interés parece predecible. Sin embargo, en la realidad, las interrupciones estructurales complican esta relación, haciendo que la demanda de dinero sea menos consistente con sus principales impulsores y socavando la fiabilidad de la oferta monetaria como instrumento de política monetaria. Los hallazgos se alinean con la hipótesis de tirar de un hilo que las contracciones monetarias controlan la inflación, pero las expansiones pueden no impactar la producción.