Esta investigación investiga los efectos dinámicos de derrame entre los mercados de bonos verdes y el impacto del sentimiento del inversor en estos derrames. Empleamos diferentes métodos de investigación, incluyendo un modelo de autorregresión vectorial con parámetros variables en el tiempo, una heterocedasticidad condicional autorregresiva general exponencial y un modelo de muestreo de datos mixtos de heterocedasticidad condicional autorregresiva generalizada. Nuestra muestra abarca doce mercados internacionales de bonos verdes desde el 3 de enero de 2022 hasta el 31 de diciembre de 2024. Nuestros resultados evidencian la fuerte correlación entre los doce mercados de bonos verdes, siendo Estados Unidos y China los receptores netos de riesgo y Suecia el mayor transmisor neto de choques. También encontramos el impacto variado del sentimiento del inversor, tanto directo como indirecto, en los derrames direccionales totales netos. Nuestra investigación ofrece nuevas contribuciones a la literatura existente de diferentes maneras. Por un lado, añade a la literatura de finanzas verdes al aclarar los derrames dinámicos entre los principales mercados internacionales de bonos verdes. Por otro lado, amplía la investigación en finanzas conductuales al incluir el sentimiento del inversor, tanto directo como indirecto, en los derrames de los mercados de bonos verdes nacionales y extranjeros. Nuestro estudio también es significativo para los interesados relacionados, incluidos los inversores en su reequilibrio de cartera y los responsables de políticas en la estabilización de los mercados de bonos verdes.