Determinantes y factores de grandes diferencias negativas entre el libro y el impuesto: evidencia del S&P 500
Autores: Rahiminejad, Sina
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2025
Acceso abierto
Artículo científico
Categoría
Gestión y administración
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 14
Citaciones: Sin citaciones
Las diferencias temporales entre libros y impuestos (BTDs) sirven como proxies críticas para entender la gestión de ganancias corporativas y la planificación fiscal. Sin embargo, los factores que impulsan grandes BTDs negativos (LNBTDs), donde los ingresos contables caen por debajo de los ingresos imponibles, siguen siendo poco explorados. Este estudio investiga los determinantes y componentes de los LNBTDs, centrándose en su relación con los activos fiscales diferidos (DTAs) y las obligaciones fiscales diferidas (DTLs). Utilizando datos recopilados a mano de las divulgaciones fiscales de los informes 10-K de las empresas del S&P 500 (2007-2023), analizo 4685 observaciones de empresa-año para identificar elementos contables específicos que impulsan los LNBTDs. Los hallazgos revelan que los ingresos diferidos, las pérdidas por deterioro de goodwill, la I+D, el CapEx, las obligaciones ambientales, las pensiones, las obligaciones contingentes, los arrendamientos y las cuentas por cobrar son contribuyentes significativos, generando a menudo DTAs sustanciales debido a desajustes temporales entre el reconocimiento contable y fiscal. Notablemente, las industrias de alta tecnología, como la farmacéutica, médica y de computadoras y software, exhiben LNBTDs pronunciados, impulsados por el reconocimiento anticipado de ingresos para fines fiscales y el reconocimiento diferido para informes financieros, efectos de capitalización, amortización y depreciación, y otros componentes fiscales diferidos. Los análisis de regresión confirman asociaciones fuertes entre estos componentes y los LNBTDs, con asimetría en los patrones de reversión que sugieren que las diferencias iniciales no siempre se compensan de manera simétrica a lo largo del tiempo. Mientras que investigaciones previas enfatizan grandes BTDs positivos y la evasión fiscal, este estudio destaca las características económicas y específicas de la industria como los principales impulsores de los LNBTDs, con evidencia limitada de manipulación de ganancias a través de impuestos diferidos. Estos conocimientos mejoran la relevancia del valor de las divulgaciones fiscales diferidas y ofrecen implicaciones para los estándares de informes, la política fiscal y la investigación sobre la dinámica de los BTD.
Descripción
Las diferencias temporales entre libros y impuestos (BTDs) sirven como proxies críticas para entender la gestión de ganancias corporativas y la planificación fiscal. Sin embargo, los factores que impulsan grandes BTDs negativos (LNBTDs), donde los ingresos contables caen por debajo de los ingresos imponibles, siguen siendo poco explorados. Este estudio investiga los determinantes y componentes de los LNBTDs, centrándose en su relación con los activos fiscales diferidos (DTAs) y las obligaciones fiscales diferidas (DTLs). Utilizando datos recopilados a mano de las divulgaciones fiscales de los informes 10-K de las empresas del S&P 500 (2007-2023), analizo 4685 observaciones de empresa-año para identificar elementos contables específicos que impulsan los LNBTDs. Los hallazgos revelan que los ingresos diferidos, las pérdidas por deterioro de goodwill, la I+D, el CapEx, las obligaciones ambientales, las pensiones, las obligaciones contingentes, los arrendamientos y las cuentas por cobrar son contribuyentes significativos, generando a menudo DTAs sustanciales debido a desajustes temporales entre el reconocimiento contable y fiscal. Notablemente, las industrias de alta tecnología, como la farmacéutica, médica y de computadoras y software, exhiben LNBTDs pronunciados, impulsados por el reconocimiento anticipado de ingresos para fines fiscales y el reconocimiento diferido para informes financieros, efectos de capitalización, amortización y depreciación, y otros componentes fiscales diferidos. Los análisis de regresión confirman asociaciones fuertes entre estos componentes y los LNBTDs, con asimetría en los patrones de reversión que sugieren que las diferencias iniciales no siempre se compensan de manera simétrica a lo largo del tiempo. Mientras que investigaciones previas enfatizan grandes BTDs positivos y la evasión fiscal, este estudio destaca las características económicas y específicas de la industria como los principales impulsores de los LNBTDs, con evidencia limitada de manipulación de ganancias a través de impuestos diferidos. Estos conocimientos mejoran la relevancia del valor de las divulgaciones fiscales diferidas y ofrecen implicaciones para los estándares de informes, la política fiscal y la investigación sobre la dinámica de los BTD.