Este estudio investiga las relaciones dinámicas entre el cambio climático y la estabilidad financiera en Sudáfrica mediante el uso de un modelo de autorregresión vectorial bayesiano (BVAR). Utilizando datos desde 1991 hasta 2022, examinamos el impacto de las emisiones de carbono, los ahorros ajustados, el consumo de energía renovable, las tasas de interés de los préstamos y el desempleo en la estabilidad financiera. Nuestros hallazgos indican que las emisiones de carbono, los ahorros ajustados dañados por las emisiones de dióxido de carbono, el consumo de energía renovable y el desempleo erosionan significativamente la estabilidad financiera. Las funciones de respuesta a impulsos revelan que los choques en las emisiones de carbono, las tasas de interés de los préstamos y el desempleo tienen efectos duraderos en la estabilidad financiera. El análisis de descomposición de la varianza del error de pronóstico muestra que los factores externos, particularmente las emisiones de carbono y las tasas de interés de los préstamos, impulsan cada vez más la incertidumbre en la previsión de la estabilidad financiera a lo largo del tiempo. Los resultados del estudio apoyan la Hipótesis de Inestabilidad Financiera y el modelo de Diamond-Dybvig, destacando la importancia de considerar los riesgos relacionados con el clima en el análisis de la estabilidad financiera. Los hallazgos tienen implicaciones significativas para los responsables de políticas y los reguladores financieros que buscan promover la estabilidad financiera y mitigar los riesgos relacionados con el clima en Sudáfrica.