Este estudio analiza la ventaja competitiva como factor mediador entre el impacto del capital intelectual verde y el desempeño sostenible. Se investigaron 123 micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) en la aldea de Serangan, ciudad de Denpasar.  Los datos se obtuvieron mediante un censo y se analizaron utilizando mínimos cuadrados parciales.  Los resultados demuestran que la ventaja competitiva media la relación entre el capital relacional verde y el desempeño en sostenibilidad. Sin embargo, no media la relación entre el capital humano verde y el capital estructural verde en términos de desempeño en sostenibilidad.  La implicación práctica de este estudio es desarrollar un nuevo marco para el desempeño en sostenibilidad, que destaque las características ambientales y la ventaja competitiva. Los hallazgos refuerzan la evidencia empírica sobre la relación entre la ventaja competitiva, el capital intelectual verde y el desempeño sostenible en las MIPYMES. Esta teoría ayuda a las MIPYMES a desarrollar ventajas competitivas para sobrevivir en la competencia empresarial, considerando los aspectos ambientales.