Este documento intenta estimar los parámetros para la distribución de Rayleigh de dos parámetros basándose en datos censurados híbridos progresivos de Tipo II adaptativos con riesgos competitivos. Primero, se derivan la función de máxima verosimilitud y los estimadores de máxima verosimilitud antes de que se demuestre la existencia y unicidad de estos últimos. Además, se consideran estimadores bayesianos bajo funciones de pérdida simétricas y asimétricas, es decir, la función de pérdida de error al cuadrado, la función de pérdida LINEX y la función de pérdida de entropía general. Dado que los estimadores bayesianos no pueden obtenerse explícitamente, se aplica el método de Lindley para calcular las estimaciones bayesianas aproximadas. Finalmente, se realiza un estudio de simulación y se analiza un conjunto de datos reales con fines ilustrativos.