La selección de carteras de acciones y la evaluación de su riesgo de volatilidad relativo en comparación con el mercado en su conjunto, los índices de mercado u otras carteras es de gran importancia tanto para los gestores de fondos profesionales como para los inversores individuales. Nuestra investigación utiliza el modelo de entropía intrínseca transversal para estimar la volatilidad transversal de los grupos de acciones que pueden considerarse juntos como componentes de la cartera. La estimación de la volatilidad del mercado se basa en los precios negociados diariamente -apertura, máximo, mínimo y cierre (OHLC)- junto con el volumen negociado diariamente para los símbolos listados en el mercado considerado. En nuestro estudio, comparamos los riesgos de volatilidad de la cartera con la volatilidad de todo el mercado proporcionada por los índices de mercado y la volatilidad de los índices de mercado calculada utilizando datos longitudinales. Este artículo introduce betas basadas en la entropía para caracterizar el riesgo de volatilidad relativo de la cartera en comparación con los índices de mercado y el mercado en su conjunto. Demostramos empíricamente que, a través de betas basadas en la entropía, se pueden descubrir múltiples conjuntos de símbolos que superan a los índices de mercado en términos de tasa de retorno mientras mantienen el mismo nivel de riesgo o incluso menor que el exhibido por el índice de mercado, para cualquier intervalo de tiempo dado. Estos conjuntos de símbolos pueden utilizarse como carteras de acciones constituyentes y, en conexión con la perspectiva proporcionada por las estimaciones de volatilidad, para evaluar jerárquicamente su riesgo de volatilidad relativo dentro del contexto más amplio de la volatilidad general del mercado de valores.