Para buscar variables significativas que puedan ilustrar el retorno anormal del precio de las acciones, esta investigación se basa generalmente en el modelo de cinco factores de Fama-French para desarrollar un modelo multifactorial. Evaluamos los factores existentes en el estudio empírico del mercado de valores chino y examinamos nuevos factores para extender el modelo mediante el modelo de regresión OLS y de regresión ridge. Con datos de 2007 a 2018, se realizó un análisis de regresión en 1097 acciones por separado en el mercado con simulación por computadora basada en Python. Además, realizamos una investigación sobre el patrón cíclico de los factores a través de la prueba de chi-cuadrado y desarrollamos una estrategia de trading correspondiente con análisis de tendencias. En los resultados, encontramos que, excepto la prima de riesgo del mercado, cada industria corresponde de manera diferente al resto de los seis factores de riesgo. El patrón cíclico de los factores puede utilizarse para predecir la dirección de siete factores de riesgo y se realizó un enfoque de media móvil simple basado en las relaciones entre los factores de riesgo y cada industria en una prueba retrospectiva, lo que sugirió que SMB (prima de tamaño), CMA (prima de crecimiento de inversión), CRMHL (prima de momentum) y AMLH (prima de rotación de activos) pueden obtener un retorno positivo.