Examinamos cómo los mecanismos de ahorro institucional influyen en las decisiones de ahorro para la jubilación bajo racionalidad limitada y riesgo de ingresos. Utilizando un experimento de ciclo de vida con formación de hábitos y aversión a la pérdida, probamos ahorros obligatorios y voluntarios bajo ingresos deterministas y estocásticos. El compromiso voluntario mejora el rendimiento del ahorro solo cuando los ingresos son predecibles; bajo incertidumbre, no logra mejorar el rendimiento. Los ahorros obligatorios no aumentan el ahorro total, ya que los participantes reducen las contribuciones voluntarias. Estos resultados enfatizan el papel de la suavización de ingresos en la habilitación de intervenciones conductuales para mejorar los resultados financieros a largo plazo.