Este estudio explora el efecto de las finanzas inclusivas impulsadas por fintech en la rentabilidad de los bancos utilizando un conjunto de datos de panel no balanceado de 660 bancos en 40 países en desarrollo entre 2011 y 2021. Comenzamos con una estimación de efectos fijos y posteriormente validamos nuestros hallazgos principales utilizando metodologías de mínimos cuadrados en dos etapas (2SLS-IV), método generalizado de momentos en dos pasos (GMM) y mínimos cuadrados generalizados (GLS). Nuestro análisis se centra en tres métricas clave de rentabilidad: ROA, ROE y NIM. Nuestros hallazgos sugieren que las finanzas inclusivas respaldadas por fintech aumentan el ROA en un 9.10%, el ROE en un 18.87% y el NIM en un 7.98%, destacando la creciente importancia de la banca móvil, por internet y de agentes en estas naciones. También observamos que los bancos grandes se benefician más de las finanzas inclusivas que los pequeños. Además, los bancos convencionales experimentan una mejora más marcada en la rentabilidad que los bancos islámicos y de ahorro. La relación entre las finanzas inclusivas y la rentabilidad bancaria es más fuerte en países con un mayor crecimiento del PIB y aquellos que avanzan activamente en la inclusión financiera a través de fintech, en comparación con países con un crecimiento del PIB más lento y menos énfasis en la inclusión financiera. Al examinar los efectos de interacción, la pandemia de COVID-19 ha enfatizado aún más la conexión positiva entre fintech y rentabilidad bancaria. Esto sugiere que las finanzas inclusivas impulsadas por fintech pueden desempeñar un papel en la mejora de la rentabilidad bancaria, incluso en tiempos difíciles como el período de COVID-19. La transición hacia fintech, sin embargo, requiere inversiones sustanciales, una mayor alfabetización financiera y una mayor seguridad para los clientes, presentando desafíos persistentes para gobiernos, formuladores de políticas, reguladores e instituciones financieras.