Cookies y Privacidad
Usamos cookies propias y de terceros para mejorar la experiencia de nuestros usuarios, analizar el tráfico del sitio y personalizar contenido. Si continúas navegando, asumimos que aceptas su uso. Para más información, consulta nuestra Política de Cookies
Riesgo Geopolítico y Volatilidad del Mercado de Valores en Economías Emergentes: Evidencia del Modelo GARCH-MIDAS
Estudios previos han encontrado que el riesgo geopolítico (GPR) causado por eventos geopolíticos como ataques terroristas puede afectar los movimientos de los precios de los activos. Sin embargo, los estudios sobre si y cómo estas influencias pueden explicar y predecir la volatilidad de los rendimientos de acciones en mercados emergentes son escasos y emergentes. Utilizando los datos del índice CSI 300 de China, proporcionamos evidencia sobre si y cómo los factores GPR pueden explicar y predecir la volatilidad de los rendimientos de acciones en economías emergentes. Empleamos el modelo GARCH-MIDAS y el conjunto de modelos de confianza (MCS) para investigar el mecanismo del impacto de los GPR en el mercado de valores de China, y consideramos el índice GPR, el índice de acción geopolítica, el índice de amenaza geopolítica y diferentes índices de GPR específicos de cada país. Los resultados empíricos sugieren que, excepto por algunas economías emergentes como México, Argentina, Rusia, India, Sudáfrica
Autores: Yang, Menglong; Zhang, Qiang; Yi, Adan; Peng, Peng
Idioma: Inglés
Editor: Hindawi
Año: 2021
Disponible con Suscripción Virtualpro
Artículos
Categoría
Matemáticas
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 13
Citaciones: Sin citaciones
Hindawi
Discrete Dynamics in Nature and Society
Volume , Article ID 1159358, 17 pages
https://doi.org/10.1155/2021/1159358
Yang Menglong0, Zhang Qiang0, Yi Adan0, Peng Peng0
Center for Economics Finance and Management Studies China, College of Finance and Statistics China, Foreign Language Department China, College of Computer Science and Electronic Engineering ChinaAcademic Editor: Xin Baogui
Contact: @hindawi.com
Estudios previos han encontrado que el riesgo geopolítico (GPR) causado por eventos geopolíticos como ataques terroristas puede afectar los movimientos de los precios de los activos. Sin embargo, los estudios sobre si y cómo estas influencias pueden explicar y predecir la volatilidad de los rendimientos de acciones en mercados emergentes son escasos y emergentes. Utilizando los datos del índice CSI 300 de China, proporcionamos evidencia sobre si y cómo los factores GPR pueden explicar y predecir la volatilidad de los rendimientos de acciones en economías emergentes. Empleamos el modelo GARCH-MIDAS y el conjunto de modelos de confianza (MCS) para investigar el mecanismo del impacto de los GPR en el mercado de valores de China, y consideramos el índice GPR, el índice de acción geopolítica, el índice de amenaza geopolítica y diferentes índices de GPR específicos de cada país. Los resultados empíricos sugieren que, excepto por algunas economías emergentes como México, Argentina, Rusia, India, Sudáfrica
Descripción
Estudios previos han encontrado que el riesgo geopolítico (GPR) causado por eventos geopolíticos como ataques terroristas puede afectar los movimientos de los precios de los activos. Sin embargo, los estudios sobre si y cómo estas influencias pueden explicar y predecir la volatilidad de los rendimientos de acciones en mercados emergentes son escasos y emergentes. Utilizando los datos del índice CSI 300 de China, proporcionamos evidencia sobre si y cómo los factores GPR pueden explicar y predecir la volatilidad de los rendimientos de acciones en economías emergentes. Empleamos el modelo GARCH-MIDAS y el conjunto de modelos de confianza (MCS) para investigar el mecanismo del impacto de los GPR en el mercado de valores de China, y consideramos el índice GPR, el índice de acción geopolítica, el índice de amenaza geopolítica y diferentes índices de GPR específicos de cada país. Los resultados empíricos sugieren que, excepto por algunas economías emergentes como México, Argentina, Rusia, India, Sudáfrica