Gradientes Analíticos de Modelos de Correlación Condicional Dinámica
Autores: Caporin, Massimiliano; Lucchetti, Riccardo (Jack); Palomba, Giulio
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2020
Acceso abierto
Artículo científico
Categoría
Gestión y administración
Subcategoría
Gestión de recursos
Palabras clave
Gradiente
Verosimilitud del modelo completo
Correlación condicional dinámica
Especificación dcc
Parámetros de varianza condicional
Estimación de parámetros
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 16
Citaciones: Sin citaciones
Proporcionamos el gradiente analítico de la verosimilitud del modelo completo para la especificación de Correlación Condicional Dinámica (DCC) de Engle (2002), la versión generalizada de Cappiello et al. (2006) y del modelo cDCC de Aielli (2013). Discutimos cómo el gradiente podría extenderse aún más al introducir elementos relacionados con los parámetros de varianza condicional, y abordamos el problema que surge de la estimación de versiones restringidas y/o reparametrizadas del modelo. Una simulación computacional compara gradientes analíticos versus numéricos, con miras a la estimación de parámetros; encontramos que la diferenciación analítica ofrece más eficiencia y una mayor precisión.
Descripción
Proporcionamos el gradiente analítico de la verosimilitud del modelo completo para la especificación de Correlación Condicional Dinámica (DCC) de Engle (2002), la versión generalizada de Cappiello et al. (2006) y del modelo cDCC de Aielli (2013). Discutimos cómo el gradiente podría extenderse aún más al introducir elementos relacionados con los parámetros de varianza condicional, y abordamos el problema que surge de la estimación de versiones restringidas y/o reparametrizadas del modelo. Una simulación computacional compara gradientes analíticos versus numéricos, con miras a la estimación de parámetros; encontramos que la diferenciación analítica ofrece más eficiencia y una mayor precisión.