Introducimos una nueva estrategia de identificación para los choques de incertidumbre para explicar la volatilidad macroeconómica en los mercados financieros. El Índice de Volatilidad de la Bolsa de Opciones de Chicago (VIX) mide las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura, pero los métodos tradicionales basados en choques de segundo momento y la volatilidad variable en el tiempo del VIX a menudo no logran capturar de manera efectiva la naturaleza no gaussiana y de colas pesadas de los rendimientos de los activos. Para abordar esto, construimos un VIX revisado ajustando un proceso de Lévy Normal Inverso Doble Subordinado a los rendimientos logarítmicos del S&P 500, para proporcionar una medida de volatilidad más completa que capture los movimientos extremos y las colas pesadas observadas en los datos financieros. Utilizando un marco axiomático, desarrollamos una familia de ratios de riesgo-recompensa que, al ser calculados con nuestro VIX revisado y ajustados a un modelo de series temporales de memoria larga, proporcionan una identificación más precisa de los choques de incertidumbre en los mercados financieros.