Este documento emplea un modelo empírico estructural para medir los posibles efectos de COVID-19, eventos políticos y financieros en los rendimientos y la volatilidad de los bancos comerciales. Se observa que los depositantes asegurados y los depositantes no asegurados propensos a corridas eligen entre bancos comerciales diferenciados, lo que parece estar significativamente afectado por la actual pandemia, especialmente en el caso del sector bancario comercial de Pakistán. La serie de volatilidad estimada para los bancos comerciales se mide a través del modelo GARCH, que explica la actual angustia financiera y política en el caso de los choques provocados por COVID-19. Calibramos mediante la Saturación de Indicadores de Impulso (IIS) para detectar los quiebres estructurales formados por estos eventos en las series de rendimientos y volatilidad de los bancos comerciales. Se observa que el modelo calibrado posee casi todos los eventos financieros que han tenido un impacto prominente en las series de rendimientos y volatilidad, mientras que dos de dieciocho eventos políticos no están afectados.