El presente estudio examina los efectos del fuerte aumento en los precios del petróleo crudo, que también se ha considerado como un shock en los precios del petróleo, sobre los rendimientos de los precios de las acciones y las tasas de cambio de las monedas de los países del G7, a saber, Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, el Reino Unido y los Estados Unidos, en el contexto del conflicto entre Rusia y Ucrania. Debido al estallido de la guerra, el fuerte aumento en los rendimientos del precio del petróleo crudo Brent se considera un shock exógeno para los rendimientos de los precios de las acciones y las tasas de cambio durante el período del 2 de enero de 2017 al 29 de junio de 2022. El documento aplica el modelo GARCH Integrado Fraccional (FIGARCH) para capturar el efecto del shock en el precio del petróleo crudo y la prueba de raíz unitaria de punto de quiebre para examinar los quiebres estructurales en el conjunto de datos. Se observan puntos de quiebre estructurales en el conjunto de datos para todos los rendimientos de los precios de las acciones y las tasas de cambio durante el período que comienza en la última semana de febrero de 2022 hasta la última semana de marzo de 2022. Excepto por TSX, NASDAQ y USD, también se encontraron efectos de memoria larga notables que van desde el precio del petróleo crudo Brent hasta todos los rendimientos de los precios de las acciones junto con las tasas de cambio de moneda para todos los países del G7.