Este documento investiga el impacto de la volatilidad del tipo de cambio en las exportaciones en Vietnam utilizando datos trimestrales desde el primer trimestre de 2000 hasta el cuarto trimestre de 2014. El documento aplica el enfoque de pruebas de límites de rezagos distribuidos autorregresivos (ARDL) al análisis de las relaciones de nivel entre la volatilidad del tipo de cambio efectivo y las exportaciones. Utilizando la función de demanda de exportaciones, el documento también considera el efecto de la depreciación y el ingreso extranjero en las exportaciones de Vietnam. Los resultados muestran que la volatilidad del tipo de cambio afecta negativamente el volumen de exportaciones a largo plazo, como se esperaba. Una depreciación de la moneda nacional afecta negativamente las exportaciones a corto plazo, pero positivamente a largo plazo, en consonancia con el efecto J. Sorprendentemente, un aumento en el ingreso real de un país extranjero en realidad disminuye el volumen de exportaciones vietnamitas. Estos hallazgos sugieren algunas implicaciones políticas en la gestión del sistema de tipo de cambio y en la promoción de las exportaciones de Vietnam.