Este estudio se dedica a investigar el efecto del Año Nuevo Lunar en los rendimientos del mercado para la Bolsa de Valores de Ho Chi Minh (HOSE). Los datos utilizados en este estudio incluyen una serie diaria del VN30-Index, que es un índice ponderado por capitalización de mercado de 30 acciones de gran capitalización y alta liquidez que se negocian en la HOSE, para el período del 6 de febrero de 2012 al 31 de diciembre de 2024. Los hallazgos empíricos derivados de modelos de regresión de mínimos cuadrados ordinarios (OLS) y heterocedasticidad condicional autorregresiva generalizada exponencial [EGARCH(1,1)] confirman consistentemente que el rendimiento promedio en los últimos dos días y cinco días antes del Año Nuevo Lunar es significativamente mayor que los rendimientos promedio del mercado en otros días del año. Sin embargo, este estudio encuentra que el rendimiento promedio durante los primeros dos días de negociación y cinco días de negociación después del Año Nuevo Lunar no es significativamente diferente de los rendimientos promedio del mercado en otros días a lo largo del año.