Este documento formula un modelo de optimización de paridad de riesgo relajado para controlar el equilibrio entre la violación de la paridad de riesgo y el rendimiento total de la cartera. La paridad de riesgo ha sido criticada por ser excesivamente conservadora y se mejora al reintroducir los rendimientos esperados de los activos en el modelo y permitir que la cartera viole la condición de paridad de riesgo. Este documento propone la incorporación de un objetivo de rendimiento explícito con un enfoque intuitivo en un modelo de cono de segundo orden de optimización de paridad de riesgo. Cuando el rendimiento objetivo es mayor que el rendimiento de paridad de riesgo, ocurre una violación de las asignaciones de paridad de riesgo que se controla utilizando una construcción computacional para obtener carteras cercanas a la paridad de riesgo y retener tantas características similares a la paridad de riesgo como sea posible. Este modelo se utiliza para demostrar empíricamente que se pueden lograr rendimientos más altos que la paridad de riesgo sin que las contribuciones al riesgo se desvíen drásticamente de las asignaciones de paridad de riesgo. Además, este estudio revela que el modelo de paridad de riesgo relajado exhibe características ventajosas de robustez ante los rendimientos esperados, lo que no debería disuadir el uso de rendimientos esperados en el modelo de paridad de riesgo.