Este estudio investiga la interconexión entre las acciones de las empresas productoras de vacunas cotizadas públicamente antes y después de los lanzamientos de vacunas en 2020/21. Al hacerlo, el estudio utiliza los rendimientos diarios de las acciones de los principales productores de vacunas, incluyendo Moderna, Pfizer, Johnson & Johnson, Sinopharm y AstraZeneca. En primer lugar, la investigación aplica el enfoque de Conectividad Dinámica TVP-VAR para explorar la conectividad en frecuencia temporal entre las acciones de esos productores de vacunas. Los hallazgos empíricos demuestran que Moderna se destaca como el contribuyente de volatilidad neta más prominente, mientras que Sinopharm es el receptor de volatilidad neta más alto. Curiosamente, el lanzamiento de la vacuna aumenta significativamente la conectividad del mercado de valores entre nuestras empresas de vacunas muestreadas. En segundo lugar, el marco de dependencia de cruce de cuantiles permite observar la interconexión bajo condiciones de mercado bajista y alcista dividiendo cualquier par de variables en 19 cuantiles al considerar memorias cortas, medias y largas. Los resultados también muestran que existe un alto nivel de conectividad entre los productores de vacunas en condiciones de mercado alcista. Especialmente, Moderna transmite importantes derrames de volatilidad a Sinopharm, Johnson & Johnson y AstraZeneca tanto en condiciones bajistas como alcistas, aunque la transmisión de volatilidad de Moderna a Pfizer es menos pronunciada. La implicación de política propone que el lanzamiento de la vacuna permite a las empresas aumentar sus rendimientos de acciones e inducir importantes derrames de volatilidad de empresa a empresa.