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Interrupciones de Volatilidad Dinámica y Estática: Evidencia de los Mercados Bursátiles de Corea

Autores: Eom, Kyong Shik; Kwon, Kyung Yoon; La, Sung Chae; Park, Jong-Ho

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2022

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Acceso abierto

Artículo científico


Categoría

Gestión y administración

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 8

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Realizamos un análisis exhaustivo sobre las introducciones secuenciales de interrupciones de volatilidad dinámica y estática (VIs) en los mercados de valores de Corea. La Bolsa de Corea introdujo las VIs para mejorar la formación de precios y limitar el riesgo para los inversores durante breves períodos de volatilidad anormal en acciones individuales. Encontramos que la VI dinámica es efectiva en la estabilización y descubrimiento de precios, mientras que el efecto de la VI estática es limitado. La VI estática funciona de manera similar al sistema de límites de precios preexistente; esto explica su beneficio incremental limitado.

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