Este documento destaca las lecciones extraídas de la desaparición del contrato de futuros de petróleo crudo Brent que se negociaba en la Bolsa de Valores de Singapur (SGX). Analizamos la microestructura del mercado del contrato antes de su fracaso, específicamente, el número de operaciones, el volumen de negociación, el interés abierto, el diferencial entre la oferta y la demanda, y la volatilidad. Encontramos un descenso constante en el volumen medio, el interés abierto y el número de operaciones a medida que los contratos se acercan a su desaparición. El diferencial entre la oferta y la demanda del contrato también se amplía. Las investigaciones sobre la característica de compensación mutua del contrato de futuros de petróleo crudo Brent entre SGX y la Bolsa Internacional de Productos Básicos (ICE) proporcionan evidencia de que el volumen de negociación, el interés abierto y el número de operaciones aumentan significativamente durante las 4:00-5:45 PM hora local cuando la compensación mutua está disponible.