Este documento investiga los determinantes de la prima de riesgo soberano en los países africanos. Empleamos el modelo de efectos fijos dinámicos para determinar los principales impulsores de los diferenciales de bonos soberanos. Los efectos específicos de cada país son fijos y la inclusión de variables ficticias utilizando la prueba de ruptura estructural múltiple de Bai-Perron es significativa al nivel del 5%. Para robustez, se utiliza el método generalizado de momentos (GMM) de series temporales donde la hipótesis nula de la Prueba de Sargan de restricciones de sobreidentificación (OIR) y la Prueba de Arellano-Bond de no autocorrelación no son rechazadas. Esto implica que los instrumentos utilizados son válidos y relevantes. Además, no hay autocorrelación en los términos de error. Nuestros resultados muestran que el tipo de cambio, la relación entre la oferta monetaria y el PIB (M2/PIB) y el comercio son insignificantes. Además, nuestros hallazgos indican que la relación entre la deuda pública y el PIB, el crecimiento del PIB, la tasa de inflación, las reservas de divisas, el precio de las materias primas y el sentimiento del mercado son significativos al nivel del 5% y 10%.