Estimar el capital esperado y su variabilidad es un objetivo crucial para una compañía de seguros de no vida, lo que permite a la empresa desarrollar estrategias de gestión efectivas. Muchos estudios se han dedicado a este tema, empleándose enfoques simulativos especialmente para resolver la complejidad de los riesgos interactuantes, que no son manejables a través de soluciones en forma cerrada. En este documento, presentamos un marco realista basado en Solvencia II para la definición del capital del próximo año de un asegurador de no vida, incluyendo tratados de reaseguro y riesgo de incumplimiento de contraparte, en un entorno de múltiples líneas de negocio. Determinamos la media y la varianza del capital estocástico considerando tanto el reaseguro de cuota parte como el reaseguro de exceso de pérdida. Mostramos cómo estos resultados en forma cerrada permiten el análisis de muchas estrategias del mundo real diferentes, otorgando al asegurador la posibilidad de elegir la política óptima sin los recursos computacionales y las limitaciones de tiempo requeridas por los enfoques simulativos.