Los precios de la vivienda en China han estado aumentando rápidamente en los últimos años, lo que es motivo de preocupación para el mercado de la vivienda en China. ¿Influye el crédito bancario en los precios de la vivienda? Si es así, ¿cómo? ¿Afectarán los precios de la vivienda al sistema de crédito bancario si el mercado colapsa? Nuestro objetivo es estudiar la relación dinámica entre los precios de la vivienda y el crédito bancario en China desde el segundo trimestre de 2005 hasta el cuarto trimestre de 2017 utilizando un modelo de autorregresión vectorial (VAR) con parámetros variables en el tiempo y volatilidad estocástica. Además, estudiamos las relaciones entre los precios de la vivienda y los préstamos hipotecarios por el lado de la demanda y los préstamos para el desarrollo inmobiliario por el lado de la oferta, por separado. Finalmente, obtenemos varios hallazgos. Primero, la relación entre los precios de la vivienda y el crédito bancario muestra características significativas que varían en el tiempo; segundo, los efectos mutuos de los precios de la vivienda y el crédito bancario varían entre el lado de la demanda y el lado de la oferta; tercero, las influencias de los precios de la vivienda sobre todos los tipos de crédito bancario son más fuertes que las influencias en la dirección opuesta.