Un mercado semi-fuerte eficiente incorpora la nueva información relevante de inmediato. Utilizando un estudio de eventos, investigamos si y en qué medida los anuncios de ganancias regulares de las empresas suizas que cotizan en el Índice de Mercado Suizo muestran los efectos esperados en los precios de las acciones. Para este propósito, probamos los rendimientos anormales causados por los anuncios de ganancias en el período de 2012 a 2022. A diferencia de estudios anteriores del mercado suizo, encontramos que las desviaciones de las ganancias esperadas por los analistas conducen a movimientos inmediatos pronunciados en los precios de las acciones, como lo predice la hipótesis del mercado eficiente semi-fuerte. Los rendimientos anormales antes y después del anuncio son modestos y generalmente no son estadísticamente significativos.