Este documento investiga la volatilidad de los rendimientos diarios en el mercado de valores rumano entre enero de 2020 y abril de 2021. La volatilidad se analiza mediante el índice representativo de la Bolsa de Valores de Bucarest (BSE), a saber, el índice de Negociación de Bucarest (BET), junto con doce empresas cotizadas en la BSE. La investigación cuantitativa se realizó utilizando el enfoque GARCH. En el estudio, se aplicó el modelo GARCH (1,1) para explorar la volatilidad del BET y las acciones cotizadas en la BSE. La volatilidad condicional para la serie de rendimientos diarios mostró evidencia notable de volatilidad que cambia a lo largo del período explorado. En el primer trimestre de 2020, la volatilidad del mercado de acciones rumano aumentó a un nivel muy cercano al registrado durante la crisis financiera global de 2007-2009. Durante los dos trimestres siguientes, la volatilidad tuvo una tendencia a la baja. Además, después de la estimación VAR, no se encontró ninguna conexión causal entre las variables de COVID-19 y el índice BET.