La tendencia hacia la eliminación de los planes de pensiones de beneficios definidos (DB) a favor de los planes de contribución definida (DC) implica que un número creciente de participantes en planes de pensiones asumirá el riesgo de que los valores finales de la cartera realizada puedan ser insuficientes para financiar los flujos de efectivo deseados en la jubilación. Comparamos los resultados de varias estrategias de asignación de activos para un inversor típico de un plan DC. Las estrategias consideradas incluyen proporción constante, trayectoria lineal y enfoques óptimos dinámicos (multiperíodo) consistentes en el tiempo con un déficit cuadrático. La última de estas se basa en un modelo de difusión de saltos exponenciales dobles. Determinamos los parámetros del modelo utilizando datos mensuales de EE. UU. durante un período de muestra de 90 años. Realizamos pruebas en un mercado sintético que se basa en el mismo modelo de difusión de saltos y también utilizando remuestreo bootstrap de datos históricos. La probabilidad de que los valores de la cartera en la jubilación sean insuficientes para proporcionar ingresos adecuados en la jubilación es relativamente alta, a menos que los inversores de DC adopten estrategias de asignación óptimas y aumenten las tasas de contribución típicas. Esto sugiere que hay una crisis inminente en los planes de DC, lo que requiere educar a los titulares de planes de DC en términos de expectativas realistas, contribuciones requeridas y estrategias óptimas de asignación de activos.