Exploramos cómo la política monetaria expansiva (PME) influye en la provisión de pérdidas por préstamos bancarios. Encontramos que las provisiones discrecionales de pérdidas por préstamos (PDLP) de los bancos aumentan durante los períodos de PME. Este efecto es más fuerte en los bancos con mayor asunción de riesgos, una mayor proporción de partes interesadas influyentes, menor transparencia ex ante de las provisiones por pérdidas de préstamos y una regulación bancaria más estricta, lo que es consistente con la exigencia de partes interesadas externas de provisiones por pérdidas de préstamos más conservadoras y oportunas. También encontramos que tanto la oportunidad como la validez de las provisiones por pérdidas de préstamos (PLP) de los bancos aumentan durante los períodos de PME. Nuestros resultados son robustos al uso de estimaciones de variables instrumentales y variaciones exógenas en la política monetaria. Por último, mostramos que la provisión conservadora (es decir, mayores PDLP) y oportuna de pérdidas por préstamos disciplina a los bancos de asumir riesgos excesivos durante los períodos de PME.