Aclaramos una ambigüedad en la declaración de la estadística GRS al proporcionar la fórmula correcta de la estadística GRS y la primera prueba de su distribución F en el caso general de múltiples factores. La generalización casual de la interpretación basada en el ratio de Sharpe de la estadística GRS de un solo factor al caso de múltiples carteras hace que los expertos en estudios de precios de activos sean susceptibles a una fórmula incorrecta. Ilustramos las consecuencias de usar las fórmulas incorrectas a las que la ambigüedad en GRS conduce: el rechazo excesivo y la clasificación errónea de los modelos de precios de activos. Además, sugerimos un nuevo enfoque para clasificar modelos utilizando el valor de la estadística GRS.