La regulación de capital ha sido una de las herramientas más importantes para los reguladores a fin de mantener la credibilidad y estabilidad de los sistemas financieros. Sin embargo, la cuestión de si un mayor capital induce a los bancos a asumir menos riesgo sigue sin respuesta. Este documento examina el efecto del capital en el riesgo bancario empleando un enfoque de meta-análisis, que considera una amplia gama de trabajos empíricos desde 1990 hasta 2018. Encontramos que el efecto negativo del capital bancario sobre el riesgo bancario, que implica el papel disciplinario del capital bancario, es más probable que se informe. Sin embargo, los resultados reportados sufren de sesgo de publicación debido a la preferencia por estimaciones significativas y resultados favorecidos. Nuestro estudio también muestra que las diferencias en las conclusiones de estudios anteriores son causadas principalmente por las diferencias en el diseño del estudio, particularmente las mediciones de riesgo y capital; la especificación del modelo, como la preocupación por la dinámica de los comportamientos de riesgo bancario, la endogeneidad del capital y los efectos fijos de tiempo no observados; junto con las características de la muestra, como el tamaño de la muestra y si los bancos son compañías de tenencia bancaria o están ubicados en países de altos ingresos.