Este estudio evalúa el rendimiento de los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de centros de datos en EE. UU. en relación con los principales índices de acciones y tecnología, utilizando rendimientos mensuales desde enero de 2000 hasta diciembre de 2024, con especial énfasis en el período de COVID-19 y la posterior era post-vacuna. Los ETFs de centros de datos no han proporcionado mejores rendimientos ajustados al riesgo, a pesar de que a menudo se publicitan como puntos de acceso a la economía digital. La demanda de infraestructura digital aumentó durante la pandemia, pero no mejoró el rendimiento de estos fondos, que se mantuvieron débiles en modelos de precios de activos tradicionales y condicionales de múltiples factores. Estos ETFs luchan con la selección de activos y la competencia en el momento del mercado, lo que conduce a resultados de rendimiento relativamente pobres durante condiciones de mercado volátiles. Los riesgos a la baja asociados con estos fondos tienden a igualar o superar los riesgos a la baja de índices más amplios como el Índice de Tecnología de la Información S&P 1500. Aunque estas inversiones se basan en narrativas temáticas sólidas, no logran rendimientos que se alineen con las expectativas de los inversores.