Examinamos la importancia de cuarenta y un covariables potenciales de los retornos de bitcoin para el período 2010-2018 (2872 observaciones diarias). Se emplea la regresión escasa guiada por componentes principales recientemente introducida. Revelamos que la incertidumbre de la política económica y la volatilidad del mercado de valores se encuentran entre las variables más importantes para bitcoin. También encontramos evidencia sólida de un comportamiento burbujeante de bitcoin en el período 2017-2018.