La Dependencia Dinámica entre un ETF de Criptomonedas y ETFs que Representan Clases de Activos Convencionales
Autores: Velazquez, Marcos; Gormus, Alper; Vafai, Nima
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2023
Acceso abierto
Artículo científico
Categoría
Gestión y administración
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 6
Citaciones: Sin citaciones
Utilizando observaciones diarias de precios de cierre entre noviembre de 2017 y febrero de 2023, este documento documenta cómo los choques de un ETF de criptomonedas resuenan con ETFs que representan clases de activos tradicionales en términos de precio y volatilidad. Encontramos transmisión de precios del ETF de criptomonedas hacia los ETFs de varias divisas, acciones de pequeña capitalización e inflación. La propagación del riesgo del ETF de criptomonedas fluye hacia ETFs constituidos por acciones de varios tamaños, precios del petróleo, bonos corporativos de alto rendimiento e inflación. Hay escasas evidencias de transmisión de ETFs con activos convencionales subyacentes hacia el ETF de criptomonedas. Los hallazgos tienen implicaciones para estrategias de gestión de riesgos de bajo costo.
Descripción
Utilizando observaciones diarias de precios de cierre entre noviembre de 2017 y febrero de 2023, este documento documenta cómo los choques de un ETF de criptomonedas resuenan con ETFs que representan clases de activos tradicionales en términos de precio y volatilidad. Encontramos transmisión de precios del ETF de criptomonedas hacia los ETFs de varias divisas, acciones de pequeña capitalización e inflación. La propagación del riesgo del ETF de criptomonedas fluye hacia ETFs constituidos por acciones de varios tamaños, precios del petróleo, bonos corporativos de alto rendimiento e inflación. Hay escasas evidencias de transmisión de ETFs con activos convencionales subyacentes hacia el ETF de criptomonedas. Los hallazgos tienen implicaciones para estrategias de gestión de riesgos de bajo costo.