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La Dependencia Dinámica entre un ETF de Criptomonedas y ETFs que Representan Clases de Activos Convencionales

Autores: Velazquez, Marcos; Gormus, Alper; Vafai, Nima

Idioma: Inglés

Editor: MDPI

Año: 2023

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Acceso abierto

Artículo científico


Categoría

Gestión y administración

Licencia

CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual

Consultas: 6

Citaciones: Sin citaciones


Descripción
Utilizando observaciones diarias de precios de cierre entre noviembre de 2017 y febrero de 2023, este documento documenta cómo los choques de un ETF de criptomonedas resuenan con ETFs que representan clases de activos tradicionales en términos de precio y volatilidad. Encontramos transmisión de precios del ETF de criptomonedas hacia los ETFs de varias divisas, acciones de pequeña capitalización e inflación. La propagación del riesgo del ETF de criptomonedas fluye hacia ETFs constituidos por acciones de varios tamaños, precios del petróleo, bonos corporativos de alto rendimiento e inflación. Hay escasas evidencias de transmisión de ETFs con activos convencionales subyacentes hacia el ETF de criptomonedas. Los hallazgos tienen implicaciones para estrategias de gestión de riesgos de bajo costo.

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